发布日期:2024-11-26 03:14 点击次数:68
远洋集团的债务重组程度正处于一场抓续的较量与博弈之中。
11月14日,远洋集团境外债权东谈主小组的法律参谋人年利达召开债权东谈主会议。年利达称,小组仍坚定反对远洋集团的境外债务重组决策,小组以为决策过于优待股东和A组债权东谈主。年利达命令债权东谈主投出反对票。
对此,11月15日,远洋集团举行境外债权重组电话会,由法律参谋人盛德及财务参谋人华利安主抓召开,向债权东谈主澄莹误导性音信。华利安强调,远洋境外债重组的分组,是基于各组债权东谈主的债务结构,以及清理回收价值,是所有合理及相宜逻辑。
本色上,自本年8月起,远洋集团的重组决策就遭到了境外债权东谈主的公开反对。时于本日,这场博弈仍在抓续进行中。那么,两边争执的中枢问题究竟安在?远洋集团的债务重组又将走向何方?
境外债权东谈主再反对
本年7月18日,远洋集团初次败露了境外债务重组决策和重组决策,包括约40亿好意思元的公开单子和约22亿好意思元的银团债务,其中未偿还的债务本金部分为56.36亿好意思元,这中间,好意思元债券范畴约31.18亿好意思元,占比高出55%。
重组决策暴露,远洋将面向债权东谈主刊行年利率3%的22亿好意思元新债,主要包括新贷款和新单子,新债务将在重组文献顺利的第三年起缓缓偿还。此外,剩余债务金额可置换为两年期无息强制可转债,在重组顺利后的商定技能遴荐转股,或在顺利后满24个月时沿途转股。债权东谈主也可遴荐新永续债四肢替代项。将在重组文献顺利的第三年起缓缓偿还,按年利率3%每半年支付一次现款利息。
这份重组决策按照新发债券、强制可转债和新永续债偿债,将债权分红了A、B、C、D四组,其中,A类为银团贷款,债权金额19.18亿好意思元;B类为好意思元债券,债权金额19.2亿好意思元;C类为好意思元债券,债权金额11.98亿好意思元;D为永续债,债权金额6亿好意思元。
从8月份以来,远洋集团遇到了其境外债权东谈主的犀利反对声息,这些反对见地主要集会在几个中枢问题:债权东谈主以为中国东谈主寿签署了系列扶助文献,但并未赐与远洋集团财务扶助。债务重组决策被以为过于偏向股东和A组债权东谈主,而比拟之下,其他小组的债权东谈主则濒临较高的债务削减比例。此外,境外债权东谈主小组关于远洋方面尝试应用跨组别强行通过机制来执行重组的恰当性,暗示严重的反对。
由于部分好意思元债受到英国法律统治,远洋集团的重组按互为条件的基准通过两项并行重组要津执行,即英国重组臆想打算及香港左券安排。其中,英格兰法院已于2024年10月18日就英国重组臆想打算召开聆讯。
不同于其他房企的重组状貌中各个组别均需通过投票,英国重组决策仅需一个组别取得75%金额债权东谈主的扶助,远洋集团若是可自证公谈、最优,就有望取得法官裁定重组决策顺利。
在英国重组臆想打算中,法院有一定的解放裁量权,这意味提神组决策有可能会被强制通过。
8月14日,远洋集团境外债权东谈主曾在香港媒体发布整版告白,反对远洋集团的债务重组决策,并要求远洋集团需向法院提交关系的清盘呈请左证。
这次,远洋集团境外债权东谈主法律参谋人年利达召开债权东谈主会议,矛盾与艰涩陆续升级。
年利达称,为废除债权东谈主的费心,年利达阐明注解称,即便投出反对重组决策的投票,债权东谈主仍旧不错遴荐现存的重组对价;重组决策如遭否决,也不虞味着远洋集团会被歇业清盘。
远洋法律参谋人恢复称已作念到“应给尽给”
关于境外债权东谈主建议的问题,在11月15日远洋集团举行的境外债权重组电话会上,盛德暗示,远洋集团曾与中国东谈主寿签署了扶助函、股权购买承诺函和暖和备忘录等文献,但这些文献并不具备法律抵制力。
关于好意思元债小组曾责备远洋境外债重组缺少丹心,盛德称,自初始境外重组职责以来,远洋集团永恒优先研究债权东谈主的利益、公谈平正地对待所有债权东谈主。在面前艰巨的谋略环境下,已对决策进行了多轮革命优化,并向债权东谈主提供包括委果沿途境外钞票和部分境内钞票(算计超40 项钞票)的增信钞票包,新增无数担保主体、钞票抵质押、财产收益权增信等等,还是作念到 “应给尽给”。
华利安强调,远洋境外债重组的分组,是基于各组债权东谈主的债务结构,以及清理回收价值,是所有合理及相宜逻辑。10月18日举行的英国聆讯上,法官也甘心按照现存分组进行投票和鞭策重组。面前的重组决策,公司应给尽给,拿出了所有不错应用的资源,亦然为全体境外债权东谈主回收价值的重组决策;公司为境外重组和尽早惩处境外债权东谈主的问题作念出了极大的勤恳,但愿争取民众的扶助,恳请债权东谈主投票唱和公司的重组决策。
技能进犯、两边不对待化解
在英国重组臆想打算机制下,核准聆讯由此前的12月2日宽限至来岁1月13日。
在重组决策投票方面。根据远洋集团此前公告,将于2024年11月22日召开左券安排债权东谈主会议,以研究及酌情批准关系左券安排,而投票截止日历是11月19日。
那么,远洋集团的重组决策投票情况奈何?
9月10日,远洋集团发布公告败露其境外债务重组发达。公告暴露,A组债务高出75%的抓有东谈主已加入重组扶助左券,然而未败露其他组别的投票信息。
一份公开数据暴露,戒指10月18日,远洋集团现存重组决策投票率为A组86.27%、B组19.07%、C组12.06%、D组17.97%。
面对部分债权东谈主的犀利反对,远洋集团的债务重整之路显得扑朔迷离。自7月份债务重组臆想打算公布以来,远洋集团已数次推迟了甘心用度的截止期限。
远洋集团的境外债权重组电话会议先容,其还是对决策进行多轮革命优化,面前的重组决策响应了自客岁公司毁约以来,与债权东谈主在夙昔数月中的尽责拜访和筹办效果。
年利达称,债权东谈主小组但愿远洋集团不错重回谈判桌并改善重组决策。下一步,小组会基于中国东谈主寿的扶助文献,反驳公司的决策;债权东谈主出席重组臆想打算会议并投票反对的比例是至关要紧的,会平直影响法庭对公谈性和合感性的判断。
对此,汇生外洋老本总裁黄立冲暗示,与其他重组案例比拟,远洋地产建议的决策可能存在一些不及之处,可能过于优待股东和领有典质的债权东谈主,而莫得充分研究到其他债权东谈主的利益,这可能导致决策的公谈性受到质疑。
黄立冲说,根据英国2020年公司歇业和管束法案的Part 26A条目901G章节,即使莫得达到某类别债权东谈主未偿还债务本金总和最低75%的甘心投票,法官也有权在自大一定前提条件下裁决重组决策取得通过。但901G王法了法院批准重组臆想打算的两个主要条件,即:法院必须确疗养组臆想打算是公谈的,稀奇是在波及公司不同债权东谈主或成员群体的权力分拨时。各利益关系方的待遇应合理,不得显失公允。
“此外,若是一个或多个利益关系方的类(class)反对臆想打算,但至少有一个对臆想打算投票的类(class)扶助臆想打算,况且法院以为反对方的利益得到了迷漫的保护,法院仍不错批准该臆想打算。”黄立冲说。
黄立冲暗示,这意味着远洋集团可能会尝试说吃法官在不所有自大债权东谈主甘心的情况下批准其重组决策。关联词,若是境外债权东谈主小组的反对声息迷漫大,远洋集团可能会被动改变其决策,以取得更无为的债权东谈主扶助。
从上述投票数据来看,A组别的投票扶助率已高出75%的门槛,关联词举座上的甘心率却并不睬念念。跟着11月19日投票截止日历的到来,两边可用于协商和决策的技能已变得相配进犯。
在业内东谈主士看来,远洋集团债务重组遇到债权东谈主的犀利反对,响应了两边在利益分拨、风险承担以及重组决策的平正性和可行性等方面存在显耀不对。为了推动债务重组的完成,两边需要继承一系列积极行径来化解矛盾,增进共鸣。
新京报贝壳财经记者段文平澳门银河游戏app平台
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